O lançamento do Tesouro Reserva trouxe novas opções para quem busca onde deixar a reserva de emergência. O novo título público do Tesouro Direto funciona 24 horas por dia, sete dias por semana, permitindo resgate a qualquer momento. Seu retorno acompanha 100% da taxa Selic e tem a garantia do Tesouro Nacional, sem oscilação de preço ou taxa.
Para comparar o rendimento, foi feita uma simulação com R$ 50 mil aplicados por um ano, considerando a Selic em 14,5% ao ano. O Tesouro Reserva teria rentabilidade líquida de 12,15%, totalizando R$ 56.070. Um CDB que rende 100% do CDI chegaria a R$ 56.163, com 12,30% de retorno. Já a Poupança renderia 6,17%, resultando em R$ 53.085.
Na prática, a diferença entre Tesouro Reserva e CDB é pequena para esse valor, mas existe por causa da taxa de custódia. O Tesouro Reserva cobra 0,20% ao ano para aplicações acima de R$ 10 mil, enquanto CDBs não têm esse custo. Ainda assim, a diferença fica em menos de R$ 100 por ano. A Poupança, por sua vez, perde por cerca de R$ 3 mil no período, mesmo com a isenção de Imposto de Renda.
Em uma simulação com R$ 5 mil aplicados por um ano, a diferença entre Tesouro Reserva e CDB desaparece. Ambos renderiam 12,30% e totalizariam R$ 5.616. Como o valor está abaixo de R$ 10 mil, não há cobrança de taxa de custódia no título público. A Poupança renderia 6,17%, chegando a R$ 5.308, cerca de R$ 300 a menos.
Um ponto importante sobre a Poupança é a “data de aniversário”. O rendimento só é creditado após 30 dias do depósito. Se o saque for feito antes dessa data, o investidor perde o rendimento daquele mês. Nos outros produtos, a remuneração é proporcional ao tempo de aplicação, contando todos os dias úteis.
O grande diferencial do Tesouro Reserva está na liquidez. Ele permite resgate 24 horas por dia, enquanto a maioria dos CDBs segue o horário comercial. Além disso, o risco é menor: o Tesouro Reserva tem garantia do Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito do país. Já o CDB depende do banco emissor, com cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250 mil por CPF por instituição.
Por enquanto, o Tesouro Reserva só pode ser comprado por clientes do Banco do Brasil. O Tesouro Nacional informou que pretende levar o título para outras instituições nos próximos meses. Até lá, os CDBs continuam sendo uma alternativa para quem busca rendimento semelhante.
